新台幣5000萬元 • 五年期投資策略 • 上櫃興櫃股票配置
2024年全球經濟成長率為3.2%，與上年持平，但低於疫情前的平均水準。主要驅動因素包括通膨放緩、勞動市場壓力緩解和AI相關商品需求強勁。
2025年台灣CPI年增率預估為1.95-1.99%，通膨情勢已有好轉，可望降至2%的通膨警戒線之下。能源與農產品價格穩定是通膨減壓的關鍵因素。
AI技術發展、供應鏈改善、服務需求增加為主要成長動能。地緣政治風險雖然存在，但整體經濟展望趨於穩定。
預期2025-2029年間，台灣經濟將受惠於數位轉型、綠能轉型及AI產業發展，為相關產業帶來長期成長機會。
連續5年成長或穩定
5年持續成長趨勢
自由現金流5年為正
連續5年至少10%以上
| 股票代號 | 公司名稱 | EPS成長性 | 股東權益 | 自由現金流 | ROE表現 | 綜合評分 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 8069 | 元太科技 | 優異 | 穩定成長 | 持續為正 | 15%+ | 4分 |
| 6803 | 崑鼎 | 穩定 | 成長 | 正數 | 12%+ | 4分 |
| 4205 | 中華食 | 穩定 | 穩健 | 正數 | 11%+ | 4分 |
| 5289 | 宜鼎 | 良好 | 成長 | 正數 | 10%+ | 3分 |
| 6223 | 旺矽 | 良好 | 穩定 | 正數 | 10%+ | 3分 |
| 4933 | 友輝 | 波動 | 成長 | 正數 | 10%+ | 3分 |
| 1264 | 德麥 | 穩定 | 穩健 | 正數 | 10%+ | 3分 |
元太科技：電子紙龍頭，受惠數位轉型需求，EPS從2019年2.5元成長至2024年預估6元以上
崑鼎：環保工程領導者，搭乘ESG浪潮，營運表現穩健
中華食：食品業龍頭，內需穩定，配息表現優異
宜鼎：工業級記憶體，AIoT趨勢受惠
旺矽：半導體測試，產業復甦概念
友輝：光學元件，高階產品布局
德麥：烘焙連鎖，品牌價值穩固
投資標的：元太科技、宜鼎、旺矽、友輝
成長動能：AI晶片需求、電子紙技術創新、記憶體市場復甦
元太科技2025年Q1毛利、營業利益及淨利皆創歷年同期新高
投資標的：崑鼎
成長趨勢：淨零碳排政策推動、再生能源需求增加、環保法規趨嚴
長期展望：配合政府2050淨零排放目標
投資標的：中華食、德麥
穩定特性：內需市場支撐、品牌價值、通膨受益概念
防禦性質：經濟波動下的穩定收益來源
基於財報分析評分，採用差異化配置策略：4分股票配置20%、3分股票配置10%
| 股票代號 | 公司名稱 | 產業別 | 財報評分 | 配置比重 | 投資金額 (萬元) |
|---|---|---|---|---|---|
| 8069 | 元太科技 | 科技 | 4分 | 20% | 1,000 |
| 6803 | 崑鼎 | 綠能 | 4分 | 20% | 1,000 |
| 4205 | 中華食 | 民生 | 4分 | 20% | 1,000 |
| 5289 | 宜鼎 | 科技 | 3分 | 10% | 500 |
| 6223 | 旺矽 | 科技 | 3分 | 10% | 500 |
| 4933 | 友輝 | 科技 | 3分 | 10% | 500 |
| 1264 | 德麥 | 民生 | 3分 | 10% | 500 |
2026年8月：5,400萬元 (+8%)
2027年8月：5,832萬元 (+16.6%)
2028年8月：6,299萬元 (+26%)
2029年8月：6,803萬元 (+36%)
2030年8月：7,347萬元 (+47%)
2026年8月：5,600萬元 (+12%)
2027年8月：6,272萬元 (+25.4%)
2028年8月：7,025萬元 (+40.5%)
2029年8月：7,868萬元 (+57.4%)
2030年8月：8,812萬元 (+76.2%)
第1-3個月：建立核心部位（4分標的優先）
第4-6個月：完成3分標的配置
第7-12個月：觀察調整，優化配置
第2-5年：定期再平衡，動態調整